讓我們來回顧一下一年前金融市場最恐慌的時刻,以目前最火熱的護國神山台積電為例,當時我聽到不少投資高手在300之下開始進場承接,您也是嗎?或者,還記得那時您在做什麼嗎?
(順帶一提,最近我才知道,這種逢低承接的買進方式,除了「撈底」之外,原來還有「左側交易」的稱呼,更年輕的說法稱為「尻ㄎㄠ」,我真的老了😆)
事後諸葛,台積電的股價在2020年3月19日來到235.5的最低點才止跌反彈,距離300元仍有21.5%的跌幅,如果您運氣實在很好,買在2020年初高點346元(顯然這不是「尻底」😅),那麼整個波段的最大跌幅將近32%!
當然,在恐慌的當下,沒有人知道股價何時才會落底,這種「尻」法(裝一下年輕),最關鍵的因素就是資金控管,也就是所謂的分批買進。隨著股價下跌,每一筆買進的部位其實都在隨著時間繼續承受帳面虧損,然而每個人對損失的耐受度都不同,如果太早買滿(以346這個極端的例子為例),最多可能面臨32%的帳面損失,甚至如果是用槓桿買進,損失肯定不止於此,而且在恐慌的當下,我們根本不會知道跌幅是否已經滿足,只會擔心明天股價繼續下跌,不知道帳面損失又會增加多少!
於是乎,很多錯誤的投資決策往往就是在此刻發生,因為受不了股價下跌的壓力,不得已只好減碼甚至出清部位,結果沒想到就賣在最低點(或相對低點),賽~(sigh😞)。
有句話說,熬的過拓海,熬不過填海,就是這個道理。就算有人能夠精準預見600元的未來,但卻無法撐過這段空頭的煎熬,結果也是徒然。
因此,如何拿捏進場的時機與比例,真的是一門藝術,根據每個人的財務耐受力差異而有所不同。然而,如果在此刻,能有源源不絕的銀彈支援可以持續進場加碼,那麼將會形成最有力的財務與精神後盾!
所以,我反而覺得上班族從事投資最大的優勢,就是擁有額外的現金流(薪水收入),只要平時有儲蓄的好習慣,一旦遇到股市空頭就可以加碼投資,把握獲得超額報酬的良機,套用一句網路鄉民常用的話就是「本多終勝」!
從事投資20年,常遇到許多朋友嚮往全職交易或專業投資,以為從事全職投資就可以自由自在,我想其中應該是有什麼誤會 😅
當然,全職投資人有很多種型態,例如短線當沖、中期波段、長期投資...等,我的觀點並不能代表所有投資人。不過以我的經驗來說,全職投資最挑戰的地方或許就是經常要面對未知的情境,在壓力中進行如上述的資金配置工作。因此,我所認識的成功投資者,幾乎都有一套妥善的情緒(資金)管理技巧與抗壓方式。
坦白說,除非有富爸爸撐腰,或有充裕的現金流,否則我不建議一般人貿然投入全職投資。事實上,我所認識的專業投資人,就算採用不同的投資邏輯,但卻都有相同的特點,就是對這份工作充滿了熱忱與專注,每天都滿懷期待地接受市場的挑戰,或許這就是巴菲特說的「跳著踢踏舞上班」吧。
所以,如果你只是因為一時工作不順利、老闆/同事難相處...,我會建議你休息一下,或者考慮換個環境,但千萬不要以為賺股市的錢比較容易就要專職投資,而放棄了身為上班族的最佳武器。很多專職投資人背後所付出的努力,其實是一般人難以想像和體會的。
在我的兒童理財課中,我常會問學生:「為什麼要學理財?」
留言