20190410 感覺變窮了?


為什麼人們會(覺得)變得富裕/貧窮?🤔

💵貨幣(即俗稱的「錢」)其實是一種交換的媒介,當資產價格上漲時📈,貨幣就等於是相對貶值(例如房價越漲,越多人買不起房)。此時只有及早將貨幣轉換成增值資產,才能維持購買力(保值)。

反之,當資產價格下跌時📉,貨幣的購買力相對提高,這就是所謂「現金為王」的時刻。

然而從有限的市場歷史(大約100年)來看,整體而言,股、債、房等資產價格都長期上漲,「現金為王」的時刻相對短暫,因此長期持有貨幣者會感覺購買力日益下滑。

按此邏輯,長期來看,我們應該盡可能持有最少的貨幣,將其轉換為增值資產。

有趣的是,「商品」(貴金屬、能源、糧食)似乎不屬於長期增值資產,或許商品的真正價值還是在於本身的效用。

問題來了,購買資產一定會遇到價格下跌的時期,而大部分人都害怕資產價格下跌。😱

結果就是對短期跌價的恐懼遠遠超越對長期漲價的貪婪,使人們寧可選擇繼續持有(長期貶值)的貨幣,這就是大部分人覺得購買力越來越少的原因。

從上一波經濟循環高點2007年至今的10多年來,台灣的股、房市大約都增值了7成左右,如果從循環低點起算更是增值高達將近4倍!(參閱20180418 回首2003)所以如果只是持有貨幣而沒有適當的資產配置,會覺得越來越窮其實是很正常的。😔

所以我們需要研究金融史,需要長期眼光,需要資產配置與交易策略,還有萬一接到最後一棒時必要的停損策略。只有做好這些功課,才有機會克服對短期資產跌價的恐懼,獲得長期資產增值的回報。

未提供相片說明。

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